近年來(lái)，我國(guó)的醬油、調(diào)味醬產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)健。調(diào)味品企業(yè)積極順應(yīng)市場(chǎng)變化，調(diào)整戰(zhàn)略，細(xì)分產(chǎn)品不斷迭代更新，經(jīng)營(yíng)模式逐漸多樣化，既滿足了新老消費(fèi)群體的消費(fèi)需求，又立足于企業(yè)和產(chǎn)業(yè)自身的長(zhǎng)足發(fā)展。

一、調(diào)味品行業(yè)數(shù)據(jù)

中國(guó)著名品牌企業(yè)100強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年總產(chǎn)量是1322.5萬(wàn)噸，銷(xiāo)售收入是938.8億元，2016-2018年的總生產(chǎn)產(chǎn)量與總銷(xiāo)售收入逐年增長(zhǎng)，生產(chǎn)產(chǎn)量的同比增速分別是7.1%、9.4%、7.5%，有少量波動(dòng)；銷(xiāo)售收入增速分別為6.1%、9.5%、10.8%，逐年增長(zhǎng)。2016-2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)總體銷(xiāo)售均價(jià)分別為6611元/噸、6577元/噸、7098元/噸，行業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格總體在提升。

產(chǎn)量排名前10名的企業(yè)中有90%實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，銷(xiāo)售收入排名前10名的企業(yè)中有80%實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)。生產(chǎn)產(chǎn)量增速超過(guò)50%的企業(yè)有6家，銷(xiāo)售收入增速超過(guò)50%的企業(yè)有5家，均不是總生產(chǎn)產(chǎn)量與總銷(xiāo)售收入排名前十的企業(yè)。（產(chǎn)量與銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)率排名因往年同期基數(shù)相差較大，表格呈現(xiàn)的排名前十?dāng)?shù)據(jù)僅供參考。）

各個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的增速，除了香辛料調(diào)味品產(chǎn)量增速少量下滑，其它產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)比較快，尤其是雞精雞粉產(chǎn)業(yè)33.5%、蠔油產(chǎn)業(yè)26.2%、火鍋調(diào)味料15.8%的增速較為可觀。
據(jù)環(huán)球慧思統(tǒng)計(jì)，2018年醬油出口量與出口額均是華南地區(qū)占82%，華東地區(qū)次之。2018年醬油出口地域產(chǎn)量排名前三分別為：亞洲、美洲、歐洲；出口產(chǎn)量最大的亞洲占50%，同步營(yíng)收也是亞洲占50%。營(yíng)收排名前三地域?yàn)椋簛喼?、歐洲、美洲。2018年復(fù)合調(diào)味料出口產(chǎn)量華東占54%，同步營(yíng)收也是華東地區(qū)占50%。出口產(chǎn)量前三分別為華東、華南、西南；出口營(yíng)收前三分別為華東、華南、華中。2018年復(fù)合調(diào)味料出口亞洲占58%，同步營(yíng)收也是亞洲占67%；出口產(chǎn)量與出口額排名前三分別為亞洲、非洲、美洲。

二、調(diào)味品行業(yè)上市企業(yè)數(shù)據(jù)分析

調(diào)味品行業(yè)上市企業(yè)的數(shù)據(jù)從營(yíng)收、研發(fā)投入、凈資產(chǎn)收益率、總股本、流通股本、總市值、流通市值、市凈率、靜態(tài)市盈率等方面呈現(xiàn)：
此次統(tǒng)計(jì)13家調(diào)味品行業(yè)上市企業(yè)（海天味業(yè)、梅花生物、安琪酵母、中炬高新、蘇鹽井神、涪陵榨菜、湖南鹽業(yè)、加加食品、恒順醋業(yè)、天味食品、千禾味業(yè)、安記食品、佳隆股份）2019年年中報(bào)，總營(yíng)收（剛上市的天味食品除外）為310億元，同比增長(zhǎng)率為17%，增速高于百?gòu)?qiáng)統(tǒng)計(jì)企業(yè)的平均增長(zhǎng)水平。海天、安琪酵母、中炬高新在研發(fā)投入上排名前三。凈資產(chǎn)收益率排名前三的企業(yè)分別為：海天味業(yè)（20%）、涪陵榨菜（12%）、安琪酵母與中炬高新（10%）。
截至2019年9月12日上午收盤(pán)，總股本排名前三的企業(yè)為梅花生物（3104百萬(wàn)）、海天味業(yè)（2700百萬(wàn)）、加加食品（1152百萬(wàn)）?？偸兄蹬琶叭姆謩e為：海天味業(yè)（近三千億）、中炬高新、安琪酵母。流通股本排名前三的企業(yè)為梅花生物（3081百萬(wàn)）、海天味業(yè)（2700百萬(wàn)）、加加食品（946百萬(wàn)）。流通值排名前三的企業(yè)分別為：海天味業(yè)、中炬高新、安琪酵母。海天味業(yè)的市值占據(jù)了調(diào)味品上市企業(yè)市值的半壁江山。
從市凈率看，前三位的分別為：海天味業(yè)（21.46倍）、天味食品（11.29倍）、中炬高新（8.77倍）。從靜態(tài)市盈率看，前三位的分別為：佳隆股份（81.88倍）、天味食品（69.75倍）、海天味業(yè)（68.73倍），排名前三位的市凈率比貴州茅臺(tái)的39.09倍高。

三、醬油和調(diào)味醬數(shù)據(jù)分析

醬油和調(diào)味醬的數(shù)據(jù)從產(chǎn)銷(xiāo)量、價(jià)格兩個(gè)方面呈現(xiàn)：
醬油產(chǎn)銷(xiāo)量方面：2016-2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)醬油產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總量分別為：369萬(wàn)噸、437.5萬(wàn)噸、462.6萬(wàn)噸；同比增長(zhǎng)率分別為：7.2%、7.5%、7.5%。2016-2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)醬油產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入分別為：169.7億元、233.9億元、247.3億元。2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)醬油產(chǎn)量排名前十企業(yè)中，80%呈現(xiàn)正向增長(zhǎng)；銷(xiāo)售收入排名前十企業(yè)中，70%呈現(xiàn)正向增長(zhǎng)；增速50%以上的有1家，為湖北土老憨；銷(xiāo)售收入增速排名前十企業(yè)中，同比增長(zhǎng)率均不超過(guò)50%。
醬油價(jià)格方面：2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)醬油產(chǎn)品均價(jià)為5346元/噸，與2017年持平，國(guó)際市場(chǎng)均價(jià)約為910美元/噸，出口國(guó)際市場(chǎng)的醬油價(jià)格普遍高于國(guó)內(nèi)價(jià)格。京東購(gòu)物平臺(tái)上，價(jià)格在20元/瓶（包含20元/瓶）以下的產(chǎn)品占62%。
調(diào)味醬產(chǎn)銷(xiāo)量方面：2016-2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總量分別為：80萬(wàn)噸、81.5萬(wàn)噸、67.8萬(wàn)噸；同比增長(zhǎng)率分別為：7.7%、6.1%、3.0%。2016-2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入分別為：72.6億元、68.6億元、62.1億元。2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量與銷(xiāo)售收入排名前十企業(yè)中，均有90%呈現(xiàn)正向增長(zhǎng)；銷(xiāo)售收入增速排名前十企業(yè)中，增速超過(guò)50%的有1家，為上海太太樂(lè)。
調(diào)味醬價(jià)格方面：2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)品均價(jià)為9159元/噸，高于2016與2017年。京東購(gòu)物平臺(tái)上，產(chǎn)品價(jià)格在20元/瓶以下的產(chǎn)品占88%。

四、調(diào)味品行業(yè)“五新”

（1）政策促進(jìn)消費(fèi)，流通業(yè)態(tài)新氣象
近日，《國(guó)務(wù)院發(fā)布促消費(fèi)20條》發(fā)布，部分條款與調(diào)味品行業(yè)相關(guān)：促進(jìn)流通新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展、推動(dòng)傳統(tǒng)流通企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)；改造提升商業(yè)步行街；加快連鎖便利店發(fā)展；優(yōu)化社區(qū)便民服務(wù)設(shè)施；加快發(fā)展農(nóng)村流通體系；擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品流通；擴(kuò)展出口產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)渠道；滿足優(yōu)質(zhì)國(guó)外商品消費(fèi)需求；活躍夜間商業(yè)和市場(chǎng)；拓寬假日消費(fèi)空間；搭建品牌商品營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)；降低流通企業(yè)成本費(fèi)用；鼓勵(lì)流通企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新。
目前我國(guó)出口、投資、內(nèi)需三大板塊共同驅(qū)動(dòng)，內(nèi)需成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要?jiǎng)恿?。消費(fèi)政策的支持也將為擴(kuò)大內(nèi)需、提高人民生活水平的便利性與舒適度提供更好的條件。比如，夜間商業(yè)和連鎖便利店發(fā)展方面，餐飲化便利店發(fā)展方式較為靈活多樣，發(fā)展勢(shì)頭良好，也將帶動(dòng)調(diào)味品的使用和發(fā)展。
（2）把脈市場(chǎng)需求，精準(zhǔn)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品
隨著消費(fèi)群體和消費(fèi)者需求的更新，行業(yè)企業(yè)也順應(yīng)時(shí)勢(shì)地開(kāi)發(fā)了新產(chǎn)品。例如：加加醬油重新發(fā)力，重新在市場(chǎng)上找準(zhǔn)產(chǎn)品的定位，針對(duì)餐飲行業(yè)廣闊的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)出“熱炒鮮，蘸食鮮，紅燒紅濃”；太太樂(lè)在去年原味鮮鮮味調(diào)味料的基礎(chǔ)上，又推出以鮮味為基礎(chǔ)綜合調(diào)味品系列產(chǎn)品，其中包括“原味鮮”醬油；美樂(lè)“辣可以”醬這個(gè)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；欣和九月上新的10個(gè)新品；亨氏的“貝比鮮”用可愛(ài)的造型吸引新一代消費(fèi)者。這些新產(chǎn)品的出現(xiàn)都是調(diào)味品企業(yè)正在把握市場(chǎng)需求的證明。
（3）行業(yè)萌生新品牌
調(diào)味品行業(yè)自身積極發(fā)展并不斷開(kāi)發(fā)新品的同時(shí)，相關(guān)行業(yè)或者其它行業(yè)的企業(yè)也開(kāi)始關(guān)注調(diào)味品行業(yè)。例如：益海嘉里推出丸莊醬油；長(zhǎng)壽花加入新品黃豆醬；旺旺食品推出蟹黃蠶豆豆瓣醬等。
（4）調(diào)味品美味生活新概念
隨著消費(fèi)群體和消費(fèi)形式的改變，調(diào)味不只是調(diào)味，它是品味、是滋味、是美滋美味的生活。行業(yè)里部分企業(yè)以調(diào)味品為基礎(chǔ)，打造了與美味生活新概念相關(guān)的創(chuàng)意。例如：廚邦的咸鮮味的冰淇淋；加加的醬油蘸荔枝；欣和的酸酸咸咸冰淇淋；東莞永益的產(chǎn)品從番茄醬到番茄汁，飯爺?shù)墓蕦m禮盒，這就是生活的概念、時(shí)尚的理念；飯爺與膳魔師合作的保溫杯；老干媽的國(guó)民女神衛(wèi)衣；冷酸靈推出的火鍋味牙膏；涪陵榨菜贊助馬拉松競(jìng)技；這些概念無(wú)不體現(xiàn)了對(duì)生活的更多追求與體驗(yàn)。
（5）健康低鹽，產(chǎn)品研發(fā)新風(fēng)向
國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施健康中國(guó)行動(dòng)的意見(jiàn)》中，明確提出居民飲食要向低鹽、低油、低糖的方向發(fā)展。因此，越來(lái)越多的調(diào)味品企業(yè)適應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的需求，推出低鹽調(diào)味品。比如薄鹽醬油、低鹽豆瓣、低鹽榨菜、低鹽泡菜、低鹽腐乳等。

五、調(diào)味品行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)

（1）行業(yè)發(fā)展相關(guān)背景：餐飲業(yè)與食品業(yè)發(fā)展獨(dú)樹(shù)一幟
“消費(fèi)分化”時(shí)代，餐飲業(yè)卻是消費(fèi)拉升趨勢(shì)的一個(gè)典型案例。從海底撈的中報(bào)來(lái)看，一線、二線、三線和以下城市人均差距還不到20%，遠(yuǎn)低于其他產(chǎn)業(yè)人均消費(fèi)差距的平均值。
廣告投放市場(chǎng)中，食品行業(yè)成為唯一一個(gè)兩位數(shù)增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)?！?019上半年全媒體廣告市場(chǎng)TOP10行業(yè)榜單中，僅有食品和交通行業(yè)呈現(xiàn)漲幅，同比增長(zhǎng)分別為16.4%和5.0%。
餐飲業(yè)與食品業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，也讓調(diào)味品行業(yè)的企業(yè)有了更好的空間。
（2）餐飲定制成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動(dòng)力
餐飲定制方面，很大一部分調(diào)味品企業(yè)在做相關(guān)渠道開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品，一方面是菜品定制，比如小龍蝦、麻辣香鍋、火鍋麻醬、魚(yú)調(diào)料、麻辣燙、冒菜、黃燜雞、自熱小火鍋等相關(guān)的復(fù)合調(diào)味料包；另一方面是渠道定制，比如快餐門(mén)店、外賣(mài)、酒店、交通餐、團(tuán)餐等相關(guān)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。餐飲定制調(diào)味品的開(kāi)發(fā)，給餐飲業(yè)帶來(lái)極大便利，因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)化管理，在保證食品安全的基礎(chǔ)上，有了標(biāo)準(zhǔn)化口味的同時(shí)節(jié)約時(shí)間，還能降低成本。
連鎖餐飲對(duì)餐飲定制有著極大的需求量，如西貝莜面、和合谷、吉野家、呷哺呷哺、老娘舅等連鎖餐飲企業(yè)都有需求。一部分連鎖餐廳有專(zhuān)屬定制產(chǎn)品，有自己的調(diào)味品事業(yè)部，例如海底撈也在做調(diào)味品和火鍋底料；另一部分企業(yè)在尋求外部的合作，如“胖哥倆”這樣的品牌，更是從調(diào)味品促進(jìn)餐飲的發(fā)展。除此之外，更多的餐飲新品牌對(duì)餐飲定制需求越來(lái)越旺盛，這就為整個(gè)調(diào)味品新品研發(fā)、綜合服務(wù)提供廣闊的市場(chǎng)空間。
（3）行業(yè)定位新格局建立
隨著餐飲定制調(diào)味品需求的快速增長(zhǎng)，以為客戶提供“調(diào)味解決方案”的品牌企業(yè)快速崛起，例如近日新上市的日辰股份，它不是傳統(tǒng)品牌，也不是市場(chǎng)終端品牌。日辰股份從食品原料、食品配料做到餐飲定制，單一調(diào)味品（比如醬油）成為了它的生產(chǎn)原料（上游）。
生產(chǎn)商與品牌商的專(zhuān)業(yè)細(xì)分進(jìn)一步加強(qiáng)，專(zhuān)業(yè)化分工的趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)中品牌的力量更加強(qiáng)大。一部分醬油、醋產(chǎn)業(yè)的企業(yè)品牌集中度在提高，專(zhuān)注于品牌效應(yīng)與形象的提升，它的輻射能力和對(duì)渠道的把控能力更強(qiáng)，這些品牌直接對(duì)接終端消費(fèi)者；另一部分企業(yè)有良好的產(chǎn)能和技術(shù)把控能力，就成為專(zhuān)業(yè)的生產(chǎn)提供商，而不專(zhuān)注于品牌運(yùn)營(yíng)。這兩類(lèi)的分工趨勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，一些大型品牌企業(yè)在各地收購(gòu)產(chǎn)能和技術(shù)良好的工廠生產(chǎn)自有品牌的系列產(chǎn)品，包括山西醋、火鍋調(diào)料等的收購(gòu)，既發(fā)揮了品牌優(yōu)勢(shì)，也加強(qiáng)了專(zhuān)業(yè)制造加工效能。
由此，整個(gè)調(diào)味品行業(yè)企業(yè)的格局已悄然發(fā)生變化，呈現(xiàn)了品牌商、生產(chǎn)商、風(fēng)味解決方案提供商三種定位。未來(lái)，這三個(gè)角色各司其職，在各自領(lǐng)域發(fā)揮效應(yīng)，尤其是風(fēng)味解決方案提供商將會(huì)成為新的趨勢(shì)。
（4）多樣帶貨方式滲透調(diào)味品行業(yè)
隨著各類(lèi)自媒體的發(fā)展，多樣的帶貨方式也滲透到了傳統(tǒng)的調(diào)味品行業(yè)。例如：飯爺林依輪聯(lián)合天貓網(wǎng)紅薇婭帶貨，20分鐘銷(xiāo)售額突破100萬(wàn)；山河醋業(yè)的老板京東直播賣(mài)貨，帶消費(fèi)者走進(jìn)醋業(yè)生產(chǎn)工廠；涪陵榨菜牢牢抓住熱點(diǎn)事件，在抖音直播吸引了一大批消費(fèi)者。一部分企業(yè)已經(jīng)成功嘗到甜頭，一部分企業(yè)正在嘗試，相信未來(lái)會(huì)有更多的企業(yè)去接觸新的傳播與帶貨方式。
（5）內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)和品牌的結(jié)合
內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)是品牌增值、產(chǎn)業(yè)增值的方向。內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)地最典型與成功的是“江小白”，它把品牌、價(jià)值觀和群體理念相結(jié)合，既能提高品牌的忠誠(chéng)度，又能帶來(lái)相對(duì)應(yīng)粉絲的精準(zhǔn)定位，還能傳播品牌的文化、概念，更好地提升品牌的價(jià)值和附加值。
調(diào)味品行業(yè)也在做這方面的嘗試，例如：太太樂(lè)的形象代言人從卡通形象“樂(lè)樂(lè)”到嚴(yán)謹(jǐn)、博學(xué)的文化傳播者“樂(lè)博士”；加加的“豆先生”，以卡通形象在線下讓消費(fèi)者合影，線上金句頻出，線上線下相結(jié)合推廣醬油產(chǎn)品，吸引了不少人的目光；胡玉美的“蠶小逗”讓老字號(hào)企業(yè)年輕化，順應(yīng)時(shí)代潮流，緊跟年輕消費(fèi)者的步伐。
調(diào)味品行業(yè)已經(jīng)成為食品工業(yè)中不可分割的重要組成部分，行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展意義重大。未來(lái)，仍需要我們準(zhǔn)確把握消費(fèi)需求、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，把脈餐飲、食品加工、家庭消費(fèi)三大主要渠道的消費(fèi)趨勢(shì)，進(jìn)行差異化產(chǎn)品的定制和細(xì)分市場(chǎng)的開(kāi)拓，加快上下游產(chǎn)業(yè)鏈的融合和優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)調(diào)味品行業(yè)的健康、快速發(fā)展，并為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。